¿Etfs o Fondos indexados? La gran elección
La inversión indexada es la mejor opción para la inmensa mayoría de personas básicamente por su sencillez, eficiencia y buenos resultados, pero existen dos maneras a la hora de invertir en índices bursátiles como el SP 500.
Por un lado puedes hacerlo mediante los ETF’s y por otro lado mediante un Fondo indexado, pueden parecer lo mismo, pero tienen sus diferencias. Y conocerlas, puede hacerte ganar o perder dinero, porque tu elección dependerá de tus circunstancias y características.
Así que voy a contarte todo acerca de estos dos formatos, para que puedas tomar la mejor decisión para ti. Primero, veremos las cosas que tienen en común, y después las diferencias, así como las ventajas y desventajas de cada uno de ellos.
Lo que tienen en común los etfs y fondos indexados
Empecemos por los tres elementos que SÍ tienen en común:
- Permiten invertir en índices bursátiles como el SP500 o índices de bonos.
- En ambos casos estamos invirtiendo en una cartera de valores, es decir, una especie de cesta que contiene diferentes acciones y por tanto, estaremos invirtiendo en varias acciones a la vez, no tienes que buscar una a una en cuál invertir.
- Tienen unos costes muy bajos para el inversor, lo que ahorra dinero en comisiones que se verá traducido finalmente en una rentabilidad positiva para ti.
Las dos opciones parecen ideales, ¿verdad?, pero existen algunas diferencias que te indicarán cuándo es mejor utilizar una opción u otra.
Diferencias entre fondos indexados y Etfs
- Los Fondos Indexados: No te dará la información del valor liquidativo de sus participaciones en tiempo real sino que éste se actualiza al final del día, ¿cómo te afecta esto? pues si inviertes en un fondo, estarás suscribiendo una participación al valor de cierre de ese y no justo en el momento que des la orden, incluso, las operaciones pueden tardar varios días en ejecutarse.
- Los ETF’s (del inglés Exchange Traded Funds): son una mezcla entre un fondo de inversión y una acción, porque nos permite invertir en una cesta de acciones al igual que el fondo, pero además cotizan en bolsa como una acción, lo que permite que un ETF se pueda comprar y vender al precio real a través de cualquier broker.
¿Cuál compensa más?
Antes de contarte cuál de las dos opciones te puede interesar más, te recuerdo, que si te interesa esto de las inversiones y estás empezando desde cero, puedes descargar mi Ebook totalmente gratuito, con un paso a paso para ayudarte a tomar mejores decisiones.
Visto esto ¿En qué compensa un ETF y en qué compensa un Fondo Indexado?
Para empezar, en que las opciones de ETF’s son mayores que las de los Fondos Indexados, es decir, todos los Fondos Indexados tienen una versión en ETF, sin embargo, no todos los ETF’s tienen sus réplicas en Fondos Indexados.
Otro punto en esta carrera de ver cuál de las dos opciones compensa más, nos encontramos con que los ETF’s son mucho más sencillos de contratar que los Fondos Indexados. Además, los Fondos Indexados al ser más escasos, algunos bancos los cargan de comisiones, así que cuidado si optas por contratar un Fondo Indexado mediante un banco tradicional.
Fiscalidad
Ahora bien, en el punto de la fiscalidad, sale ganando los Fondos Indexados, ya que si lo ganado lo traspasas a otro fondo de inversión no tendrás que tributar ese beneficio, aunque si vendes el Fondo sí tendrás que tributar. Pero, si lo quieres pasar de un ETF a otro ETF primero tendrás que vender el primero para poder invertirlo en el segundo ETF y ese beneficio obtenido sí se tributa en el IRPF (entre un 19% a un 26% sobre el beneficio).
En el caso de España, eso sí, los etfs al tributar como las acciones, las plusvalías no tienen retención al momento como si las tienen los fondos al realizar la venta, puedes contar con todo el dinero que no te retienen hasta que llegue la hora de declarar la renta y entonces sí que tocará pagar (depende tu caso lo puedes ver como una ventaja o desventaja). Además, los Fondos Indexados no cobran comisiones por las operativas, mientras que los ETF’s sí cobran comisiones
Conclusión
Acabas de ver la comparativa de ambos activos, Pero… ¿Cuál es mejor?
Pues si te soy sincera, viendo la base de todo lo explicado, es muy complicado decantarse en uno o en otro sin conocer nada de ti. Va a depender mucho de tus necesidades y preferencias.
Si quieres menores comisiones, no vas a estar traspasando el dinero de un ETF a otro para evitar pagar impuestos. Los ETFs son más accesibles y fáciles de contratar si ya has operado con acciones. De hecho, John Bogle, fundador de Vanguard y «padre» de los fondos indexados decía que los ETF eran más eficientes que los fondos indexados, sólo si se mantenían a largo plazo, ya que de media sus comisiones son menores. Pero su eficiencia se pierde si el inversor se ve tentado a comprar y vender cada dos por tres, es decir, a hacer trading.
Ambos son excelentes herramientas para diversificar y reducir los riesgos de las inversiones, pero la elección entre uno y otro dependerá de tu perfil de inversión, tus conocimientos y tus necesidades.
