1. Lo básico: ¿qué hacen los bancos con sus roboadvisors?
Los bancos vieron que Indexa, Finizens y compañía les estaban quitando clientes porque ofrecían inversión sencilla, barata y digital. ¿Qué hicieron? Sacar sus propios “roboadvisors”.
Ejemplos:
- BBVA Invest
- Caixabank Smart Money
- Santander Inversor Inteligente
- Popcoin (Sabadell)
Qué diferencias tienen frente a los independientes
- Productos usados: en lugar de fondos indexados baratos (Vanguard, Amundi), muchos bancos te encajan fondos de la propia casa o gestoras asociadas… y no siempre son los más baratos.
- Comisiones: rondan entre 0,65% y 1% (algunas incluso más si sumas TER). Frente a un Indexa o MyInvestor, eso puede ser el doble.
- Marketing: hablan de “gestión automatizada” pero muchas veces la estrategia es menos sofisticada (rebalanceo más lento, poca diversificación global).
- Fiscalidad: suelen usar fondos traspasables, eso sí, porque están domiciliados en España.
El problema de fondo
- Conflicto de interés: el banco tiene el incentivo de colocarte sus propios fondos, no necesariamente los mejores para ti.
- Coste de oportunidad: con 0,8%–1% de comisión, parece barato comparado con sus fondos clásicos (2%–2,5%), pero sigue siendo mucho más caro que los independientes (0,3%–0,5%).
- Innovación lenta: mientras que Indexa o InbestMe te permiten personalizar bastante o entrar en carteras ISR, los bancos van a rebufo.
Ejemplo con números
*Simulación a título exclusivamente educativo (las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros):
Si inviertes 30.000 € durante 20 años:
- En un roboadvisor independiente (0,4%), al 7% anual → acabarías con ~116.000 €.
- En un roboadvisor bancario (1%), mismo 7% anual → acabarías con ~103.000 €.
13.000 € de diferencia solo por comisiones.
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